Dépôt / Fonds monétaire (פיקדון / קרן כספית)

Vous avez de l'argent qui dort sur votre compte courant ? Chaque mois qui passe, l'inflation grignote silencieusement sa valeur réelle. Le dépôt à terme (פיקדון) et le fonds monétaire (קרן כספית) sont deux solutions simples, sans risque, pour faire travailler votre épargne à court terme, et ne pas perdre de l'argent sans le savoir.

Pourquoi placer son argent même à court terme ?

Laisser une grosse somme sur un compte courant, c'est perdre de l'argent sans s'en rendre compte. Avec une inflation autour de 2.6%/an en Israël, 50,000 ₪ laissés 3 ans sur un compte courant valent en réalité l'équivalent de ~46,300 ₪ en pouvoir d'achat, même si le chiffre affiché n'a pas bougé. Le principe de base : tout argent dont vous n'avez pas besoin immédiatement doit travailler, même à court terme, même sans risque. Le but n'est pas de s'enrichir, c'est de préserver la valeur de votre argent.

Le dépôt à terme (פיקדון)

Un dépôt à terme (פיקדון) est un dépôt bancaire bloqué pour une durée définie à l'avance (1 mois, 3 mois, 6 mois, 1 an, 2 ans...).

Taux d'intérêt fixe, défini à l'ouverture
Capital garanti, aucun risque de perte
Argent bloqué pendant la durée choisie
Retrait anticipé possible mais avec pénalité (réduction ou perte des intérêts)
Pour obtenir un taux intéressant : généralement nécessaire de bloquer au moins un an
Fiscalité : flat tax de 15% sur les gains bruts (prélevée automatiquement par la banque)

Attention : les taux varient significativement d'une banque à l'autre et sont souvent négociables. Utilisez le comparateur officiel de la Banque d'Israël avant d'ouvrir un dépôt (פיקדון).

Le fonds monétaire (קרן כספית)

Le fonds monétaire (קרן כספית) est un fonds d'investissement à très court terme qui place l'argent dans des dépôts bancaires et des obligations de haute qualité. Son objectif : minimiser le risque tout en restant totalement liquide.

Rendement variable, basé sur le taux directeur de la Banque d'Israël (~4%/an actuellement, février 2026)
Liquidité totale, vous pouvez retirer à tout moment sans pénalité
Accessible facilement via l'application de votre banque (section bourse)
0 frais de garde, d'achat et de vente si achetée via votre banque, réglementation Banque d'Israël
Des frais de gestion (דמי ניהול) s'appliquent toutefois, à comparer entre les fonds sur funder.co.il
Fiscalité : 25% sur le gain réel (gain brut moins l'inflation)

Exemple : si votre fonds monétaire (קרן כספית) rapporte 4% et l'inflation est à 3%, votre gain réel est de 1%. Vous êtes imposé à 25% sur ce 1% seulement, soit 0.25% d'impôt effectif. Le dépôt à terme (פיקדון) lui est taxé à 15% sur le gain brut de 3%, soit 0.45% d'impôt effectif. Dans cet exemple, le fonds monétaire (קרן כספית) est fiscalement plus avantageuse.

Le fonds monétaire (קרן כספית) peut aussi s'acheter sur les plateformes de trading indépendantes, mais attention, des frais d'achat/vente peuvent s'appliquer contrairement à l'achat via votre banque.

Fonds d'urgence : combien mettre de côté ?

Le fonds monétaire (קרן כספית) est idéal pour constituer un fonds d'urgence, cette réserve financière qui vous protège en cas de coup dur (perte d'emploi, dépense imprévue importante). La règle généralement conseillée : 3 mois de salaire minimum.

L'argent fructifie sans risque pendant qu'il attend
Il reste accessible immédiatement si besoin
Vous ne perdez pas à l'inflation

Quand choisir quoi ?

Dépôt à terme (פיקדון) : si vous voulez zéro risque et savez exactement quand vous aurez besoin de l'argent. Idéal pour un projet daté (achat voiture dans 18 mois, voyage...), vous bloquez au taux le plus avantageux et vous savez exactement ce que vous toucherez. Fonds monétaire (קרן כספית) : si vous voulez un meilleur rendement avec une liquidité totale. En pratique, le fonds monétaire (קרן כספית) est souvent le meilleur choix pour l'épargne de précaution et le fonds d'urgence.

Rappel important : le taux du fonds monétaire (קרן כספית) suit le taux directeur de la Banque d'Israël, il peut monter ou baisser selon la politique monétaire. Le dépôt à terme (פיקדון) à taux fixe vous protège contre une baisse des taux, mais vous prive d'une hausse éventuelle.

Comment acheter un fonds monétaire (קרן כספית) via Bank Hapoalim ?

Exemple avec Bank Hapoalim, le principe est similaire dans les autres banques

Ouvrir l'application de la banque
Aller dans la section bourse (בורסה)
Rechercher "fonds monétaire" (קרן כספית)
Choisir le fonds selon les frais de gestion (דמי ניהול) (comparez sur funder.co.il)
Acheter, 0 frais de garde, d'achat ou de vente (réglementation Banque d'Israël)
L'argent fructifie automatiquement, vous pouvez ajouter ou retirer quand vous voulez

Placez votre argent et laissez-le fructifier seul. Pas besoin de surveiller quotidiennement, c'est le principe même de ce produit.